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深证红利成分股优化升级 工银深证红利ETF领跑Smart Beta

发布日期:2021-11-13 01:49   来源:未知   阅读:

  临近年中,又到了各大指数调整成分股的时间。近日,国证指数公司称,将对深证红利指数实施样本股定期调整并对指数编制方案进行修订,并于6月15日实施。经过此次调整,深证红利指数有望进一步更新迭代、自我进化,继续闪耀A股Smart Beta指数之光。

  具体来看,深证红利指数增加了权重限制规则,即“单只样本股权重不超过15%,前五大样本合计权重不超过60%”。深证红利指数成分股的调整有机结合了成分股的市场流动性水平,并考虑股价异常波动、公司经营状况等综合因素,在权重倾向核心资产和行业龙头倾斜的同时,通过对个股权重的限制,避免单一依赖的情况出现,使成分配比进一步优化。

  本次成分调整将显著提升深证红利指数整体股息率水平。本次调入的8只个股,包含4只表现优异的化工、钢铁及交通运输类个股,分别为中油资本、恒逸石化、中信特钢、招商港口、招商公路,对原有的结构进行了良性的完善和补足。此外,本次还调入了1只食品饮料股华宝股份,食品饮料作为深证红利指数第一大权重行业的地位将得到进一步巩固。最后,在农林牧渔行业内部结构方面,深证红利指数也进行了优化,调出了生猪养殖股牧原股份,调入了禽类养殖股圣农发展。整体来看,本次调整成分股变动比例达到20%。其中,拟调出的8只个股近12月平均股息率仅为0.63%,而拟调入成分股的平均股息率为2.64%。

  作为国内成立最早的红利指数,深证红利指数表现出优秀的长期成长性,有着穿越牛熊的长期稳定收益特征。据Wind数据显示,截至2021年6月11日,深证红利指数近1年、3年及5年的累计收益率分别达到33.25%、54.08%以及127.07%,均大幅跑赢沪深300指数同期涨幅29.33%、38.23%和65.13%。深证红利指数良好的长期表现,源于科学合理的编制方案:既看重股息率相对水平,也重视累计分红绝对金额;既把红利作为成分股筛选的核心策略,又不拘泥于单一红利指标。

  总体而言,深证红利指数具备长期配置的价值,此次成分股调整也较好的保证其纯正性。目前工银深证红利ETF及其联接基金是全市场首只跟踪深证红利指数的基金,是投资者布局深证红利指数的投资利器,场内外投资者均可一键布局。据银河证券数据显示,截至2021年6月11日,工银深证红利ETF成立以来的累计净值增长率为168.54%,近1年、近3年、近5年收益率分别为36.95%、61.88%、141.10%。工银深证红利ETF长期持续优胜的业绩表现,充分证明了其跟踪的深证红利指数Smart Beta策略的有效性。